PFB — Poduszka finansowa

Poduszka finansowa to środki odłożone na nieplanowane wydatki i przerwy w dochodach, trzymane osobno od inwestycji. Jej sens jest praktyczny. Bez rezerwy nawet dobrze dobrany portfel może zostać sprzedany w najgorszym momencie, bo akurat trzeba zapłacić za naprawę, leczenie albo okres bez pracy. Na jej wysokość wpływają stałe miesięczne wydatki, stabilność dochodu, liczba osób na utrzymaniu i to, jak szybko da się uzyskać wsparcie z innych źródeł. Najczęściej wyraża się ją jako wielokrotność miesięcznych kosztów życia, a nie kwotę z tabeli.

Gdzie ją trzymać? Liczą się dwie cechy: natychmiastowa dostępność i brak ryzyka wahań wartości. Na liście zwykle lądują konto oszczędnościowe, krótkie lokaty z możliwością zerwania oraz obligacje skarbowe z opcją wcześniejszego wykupu, przy czym przy każdej opcji trzeba sprawdzić warunki i ewentualne koszty wyjścia. Poduszka traci siłę nabywczą przy inflacji, ale to cena za płynność. Rezerwę najlepiej uzupełniać przed sezonami większych wydatków, takimi jak początek roku z rachunkami, wakacje czy sezon grzewczy jesienią.

Z poduszką wiąże się też kwestia ryzyka. Inwestowanie bez rezerwy i z użyciem pożyczonych pieniędzy albo dźwigni zwiększa prawdopodobieństwo, że będziesz zmuszony zamknąć pozycję ze stratą. Handel instrumentami finansowymi niesie ryzyko utraty kapitału, dlatego poduszka powinna być pierwszym krokiem, a nie dodatkiem. Treść ma charakter edukacyjny i nie stanowi porady finansowej.